【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

債券一向是拿來收息的好工具,近年來台灣上市了許多連接美國公債、投等債等五花八門的「債券ETF」,讓散戶低門檻也能穩穩收息。面對全球低利率時代及未來市場的不確定性,光投資股票不能做好最完善的「資產配置」,適時移轉部分資產到相對波動低、長期可帶來固定收益的債券ETF,才能真的有效分散風險。這期MissQ為大美人介紹超適合保守族、退休族的債券ETF心法,認識這個大家不太熟悉卻能穩定收息的投資工具。

「債券ETF」不只避險還很賺,報酬可以比股票高!

能夠預測每月被動收入,才能夠預測退休的時間,因此,MissQ除了以上期特別股投資外,保守的她承受不起風險較高的股票,在台灣有越來越多連接美債的ETF掛牌上市後,大部分都投入能穩定收息的「債券ETF」,2018剛好遇到美國降息及量化寬鬆(印鈔票的政策),單一報酬竟高達22%!她才知道債券ETF其實是可以打敗股票的,只要買對時機,即使配息率比股票低,長期買下來,價差+配息很高,還能夠在股災避險!

【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:MissQ整理

概念篇CONCEPT OF BOND

認識四大類債券ETF

債券種類繁多,根據發行對象分類,可以分成「公債」及「公司債」2種,前者為國家發行的債券,後者則為公司發行的債券。

  1. 公債依地區分為「美國公債」及「新興市場債」:美國因為是全球最大的經濟體,安全性高,也因此風險最低,而新興市場如:中國、巴西、俄羅斯等相對不穩定,風險較高。
  2. 公司債依風險等級分為「投資等級債」及「高收益債」:債券風險有專門的信評機構作評分,其中BBB等級以上或Baa以上的稱為投資等級債,也就是評價比較好的企業所發行的債券,低於則為高收益債,也被稱為垃圾債券。
  3. 風險越高,配息率越高:風險越高的債券,如果不支付較高的債券利息就沒人要購買,也因此風險較高的新興市場債及高收益債的利率才會相對高。
【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:大美人

給債券小白的新手QA

Q:債券ETF是什麼?
A:一籃子的債券

因為是一籃子債券,所以成分債券的到期日各有不同,若到期就會再買進新的,對投資人來說沒有到期的問題。跟股票ETF一樣,債券ETF在證券戶就能夠買進了。

Q:債券ETF適合誰?
A:定存族、退休族、收息族

債券有穩定收息的特性,可以在高利率時買進債券ETF,鎖住當下的利率,若之後價格變動,只要沒賣掉,因為是以買進時的利率計算,配息也不會變。

Q:該買債券ETF還是特別股?
A:買台灣特別股、美國債券

目前台灣的債券幾乎都是法人市場,比較少散戶投入,MissQ建議投資美債ETF,台灣債券則以特別股為主,但要注意特別股報酬雖較債券高,風險也較高。

【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:pexels

債券ETF有什麼優缺點?

優點1:現金流好預測,保證配息

只要公司不違約、不倒閉,就一定會配發利息,而且當你在高利率時買進債券ETF,能夠鎖住當前的利率,不會因為市場而改變。因此,投資債券ETF可以估算每月會得到的配息,來預測現金流。

優點2:降低時間管理成本

由ETF被動追蹤指數,若成分債券評等下降,就會自動替換成其他債券,不用自己一一篩選債券投資。

優點3:抗波動、低風險

債券能夠作為避險工具是因為,當股票空頭、景氣衰退時,政府會讓利率下跌,債券價格就會上漲,因此,股災時債券能夠成為資金避風港,也因為風險低,波動相對非常小,變現性高。

缺點1:價格波動風險

市場利率變動時,可能造成債券價格漲跌,以投等債為例,像前陣子油價下跌,能源公司的債券也會下跌,但是債券若下跌2成,股票可能跌5成了,風險還是較低!

缺點2:違約風險

債券ETF的成分債券到期時,可能發生無法償付利息、本金或是其他違約事件,造成損失風險,尤其常發生於高收益債或新興市場債。

缺點3:匯率風險

台灣所發行的債券ETF雖以新台幣買賣,但其投資組合是以美金計價,可能因匯率變化產生波動,如果台幣走強,美金就會下跌。

【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:大美人

實戰篇Practical Way

MissQ給新手的投資心法

1.首選「公債」or「投等債」

MissQ建議新手從安全性較高、違約率較低的「公債」及「投等債」下手,雖然配息率相對較低,但在股災時,會因為投資人的安全需求不跌反漲,即使股市利多時,也能放著穩穩領息。

2.規模要夠大

規模大的債券ETF因為很多人投資,不僅買起來比較安心,更不容易發生清算問題,;另外,規模每成長30億或100億,管理費就調降0.05%~0.1%,省去不少手續費!

3.確認時間有多長?

債券發行人發行債券會訂定不同的到期天期,短天期為1~5年內,中天期為5~10年,長天期為10年以上。發行天期越長的債券風險較高,所以利率通常也會比較高,不是說長天期就比較好,還是要評估自身可承受的風險。

4.是否有配息?配息頻率?

投資人投資債券的首要目的一定是收息,可從公開說明書確認是月配、季配或年配,目前有許多在台灣掛牌的債券ETF都是月月配息,雖然報酬不如股票,但能夠保證有固定收益,能預測現金流。

5.買進時機:升息末期、降息前

美國聯準會會公布升降息政策,而利率與價格成負相關,當升息利率變高時,價格下跌;降息時利率走低,價格則會上升,最好的狀況就是在升息末期或降息前買進公債或投等債。

簡易看法
前面提到股票與債券通常呈負相關,最簡單的看法就是:當股市開始漲的時候就要分批布局債券ETF了,請注意若等到股災才驚覺要買,一定是買在最貴點。

學會前面5大投資心法後,MissQ也跟我們分享她所看好的幾檔債券,她特別推薦「中信高評級公司債ETF(00772B)」,不但能每月佛系收息,今年的平均漲跌幅不超過0.04%,波動非常小,配息率也不錯,很適合收息族考慮。另外,MissQ也推薦想賺價差的人考慮美國公債ETF,如:元大美債20年(00679B),因為是長年期,價格的漲幅比較大,但也因是公債,所以相對安全。

【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:MissQ整理

股債配置很重要,存0050外也要存債券ETF

在資金允許且能承受波動風險的情況下,不是退休族的你,能股票搭配債券達到互補的配置當然最好!多數人認為存0050就好了,但今年三月受疫情的影響價格大跌,很容易自亂陣腳賣出,加上沒有額外的收益可以加碼,導致股票被套牢,這時若有債券ETF搭配,不但能變現加碼,也能安全避險。但如果覺得同時買入2種產品還是過於複雜,那麼比起存股,債券當然是相對保守的選擇。

債券不用看財報,關注全球趨勢就好

與股票不同,債券不用管公司有沒有賺錢,只要「不違約、不倒閉、付得出利息」,債券的價值就不受影響,因此可以不看財報就能預測它的價格。前面提到公債、投等債要看市場利率外,若想投資新興市場債,可以在油價大跌的時候買進,因為新興市場有許多中東國家盛產能源;而風險最高的高收益債則要在景氣好的時候買進,因為當景氣很好、國家一直升息,再爛的公司都很難倒閉,但也要隨時關注狀況,不能只是放著。

【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:大美人

全球利率只會越來越低,快快入手公債、投等債!

前文提到,買進公債、投等債的最佳時機是在「降息初期or升息末期」,而目前的市場利率一直在降息,你可能會想說現在買肯定買貴!但美國聯準會公布會持續降息到今年年底,MissQ也提到雖然現在利率很低,但之後只會「越來越低」,甚至達到零利率,網路上也很多人預測聯準會到2022年都不會再升息,換句話說,現在立刻買進債券ETF,至少還可以賺兩年!另外,聯準會之前更公布年底前會分批買進大量公債,MissQ說「既然大咖都買了,我們當然可以放心買!」

延伸閱讀:【大美人理財】"柴鼠兄弟"超好懂財商課,不跟明牌買ETF,選對存股靠自己!

解密債券ETF的三大迷思

迷思1:債券風險低,所以「收益」很低?
A:買對時機,配息、價差一起賺

很多人認為債券跟定存一樣,報酬非常低,也很少人在討論,其實債券有非常多人在投資,目前全台規模前三大的ETF都是債券ETF!只要花時間研究利率及風險,債券市場有很多機會,不用在擁擠的股票市場賺超額報酬。

迷思2:債券要買配息高的才會賺?
A:高報酬伴隨高風險!

配息率越高的債券當然越吸引人,但高配息率的背後代表高違約、高波動風險!想要持有債券長期領息,一定要考慮違約可能性,最好是在風險與收益之間平衡,千萬不要一味追求高配息。

迷思3:5%就很多了,要趕快出場?
A:長期抱下去可以賺更多!

多數人認為債券只要能賺到5%就非常多,因此趕快停利。MissQ認為停利就錯了,一定要繼續放著!她在2019升息末期買進投等債及公債,降息期間就賺了20%!

本文為經驗分享及解說,購入前應考量自身風險與報酬

延伸閱讀:【大美人理財】「特別股」才是真正的存股避風港!風險低+報酬高,讓MissQ教你存!

【大美人理財】超簡單佛系收息投資法「債券ETF」,新手股債搭配更抗跌!

圖片來源:大美人

Profile MissQ

擁有20年國際金融資歷,具備會計師與證券分析師資格的MissQ,目前靠著特別股、債券ETF、低波動股票打造穩定的現金流,並成功達到提早退休的目標,目前專職財經網站專欄作家!

製作/Christina、設計/GAGA、妝髮/人瑋+孫寧(貳創)、攝影/LIN CHEN林轃、特別感謝/MissQ

POPULAR
推薦閱讀

    *最多只會顯示10筆最後觀看紀錄

    自動看推薦文章